ITESM-Campus Ciudad de Mexico

DIVISIÓN DE NEGOCIOS Y ALTA DIRECCIÓN


Programa analítico del curso :
Administración del Riesgo

Clave :
Fz-95-021

Objetivo Proveer a los alumnos con las principales herramientas utilizadas para el análisis y la administración del riesgo financiero.
Metodología
El profesor expondrá los principales conceptos. Los alumnos deben complementar estas exposiciones con lecturas. En la primer parte del curso se trabajará un caso a lo largo de varias clases. Equipos de alumnos deberán aplicar estas técnicas a un problema tomado de una empresa. En la segunda parte del curso se hará uso extensivo de paquetes apropiados. Equipos de alumnos deberán aplicar las técnicas aprendidas a un portafolio que ellos diseñen, o a uno real al que tengan acceso.
 
Libro de Texto
[FGK] Fraser, Gup, Kolari. Commercial Banking: The Management of Risk. South-Western.
Bibliografía Adicional
[Al] C. Alexander, The Handbook of Risk Management and Analysis, Wiley.
[Fab] Fabozzi, The Handbook of Fixed Income Securities, Irwin.
[RM] J. P. Morgan, RiskMetrics Technical Document. Disponible en:
[Sh] D. Shimko, Finance in Continuous Time, a Primer.
[Su] S. Sundaresan, Fixed Income Markets and their Derivatives, I.T.P.
[Uy] Uyemura & Van Deventer, Financial Risk Management, Probus.
TEMARIO

Tema. Subtemas

Bibliografía

I. Administración de Activos y Pasivos: I.1
[FGK], cap. 6
[Fab], cap. 49
[Su] pgs. 429-443

II. Técnicas analíticas para control de riesgos I: análisis del ‘gap’, indexación.
[FGK], cap. 7

III. Técnicas analíticas para control de riesgos II: seguros de portafolios, inmunización, apareamiento de las duraciones.
[FGK], cap. 7
[Fab], cap. 48

IV. Técnicas analíticas para control de riesgos III: análisis de escenarios, método Monte Carlo.
[Uye], cap. 7
[Su] pgs. 443-458

V. Coberturas con futuros, opciones y ‘swaps’.
[FGK], 8
[Fab], cap. 59 y 62

VI. Riesgo de liquidez.
Riesgo crediticio.
[FGK], 9
[Al] 9
  1. Riesgo de Portafolios.

Medidas de Capital en Riesgo.
Modelos probabilísticos y movimiento Browniano.
[Al] cap. 7
[Sh] cap. 1

VIII. Cálculo de VaR para portafolios de acciones utilizando la delta, convexidad y la distribución normal.
[Su], cap. 15