Campus Ciudad de México
 
Fz-95-020. Mercado de Derivados
Requisitos. Fz-97-841. Matemáticas Financieras
 
Objetivos del Curso
lntroducción a los instrumentos derivados: contratos de futuros, contratos adelantados, opciones y swaps.
Metodología
Exposición tipo conferencia con apoyos visuales, así como la participación de los alumnos mediante ejercicios prácticos. Destaca en el tratamiento de los temas, la presentación de técnicas e interpretaciones para que los participantes conozcan los mercados derivados.
Programa
PROGRAMA SINTÉTICO:
I. Introducción a los instrumentos derivados, una visión general.
II. Mercados de Futuros y el uso de Futuros para cubrir riesgo
III. Contratos Adelantados (Fórwards)
IV. Futuros de Tasas de Interés
V. Swaps
VI. Mercado de Opciones
VII. Estrategias sobre opciones
VIII. Introducción al método Binomial
IX. Modelo de Comportamiento de Prec¡os de acciones
X. Análisis del Modelo Black and Scholes
 
PROGRAMA ANALÍTICO :
I. Introducción a los instrumentos derivados, una visión general.

II. Mercados de Futuros y el uso de Futuros para cubrir riesgo.
e Definiciones y Conceptos Básicos
e Descripción y uso de los futuros
e Tipos de contratos de futuros
e Participantes
e Cámara de Compensación
e Operación de los contratos de futuros
e Operaciones de Margen
e Cobertura de Riesgo usando futuros
 
III. Contratos Adelantados (Forwards)
e Diferentes tipos de contratos forward
e Diferencias entre futuros y forwards
e Futuros sobre Indice de Acciones
e Futuros sobre Mercancías
e Costo de Acarreo
e Alternativas de entrega
e Precios de los futuros y precio del futuro esperado
 
IV. Futuros de Tasas de Interés
 
e Contratos Adelantados de Tasas de interés
e Futuros sobre Bonos del Tesoro Americano
e Futuros de Eurodólares
e Duración
e Estrategias de Cobertura basadas en la duración
e Limitantes de la Duración
 
V. Swaps
e Mecanismos de swaps sobre tasas de interés
e Argumento de ventaja comparativa
e Valuación de swaps de tasas de interés
e Swaps de Monedas
e Valuación de swaps de Monedas
e Otros swaps
e Riesgo Crediticio
 
VI. Mercado de Opciones
e Mercados donde se operan opciones
e Opciones extra- bursátiles
e Opciones sobre acciones
e Operaciones
e Comisiones
e Márgenes
e Cámara de Compensación
e Regulación
e Warrants
e Propiedades de los precios sobre opciones de acciones
 
VII. Estrategias sobre opciones
e Estrategias de opciones sobre una acción
e Spreads
e Combinaciones
e Otras Estrategias
 
VIII. Introducción al método Binomial
e Modelo Binomial (un sólo período)
e Valuación de Riesgo Neutral
e Modelo Binomial (dos períodos)
e Método Binomial para opciones americanas
e Delta
 
IX. Modelo de Comportamiento de Prec¡os de acciones
e Propiedad Markov
e Proceso Browniano
e Proceso para precio de acciones
e Lemma de Ito
 
Políticas de Evaluación
 

1. Exámenes escritos, casos prácticos.