INSTITUTO TECNOLÓGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY

CAMPUS MONTERREY

Ec-95-085. ECONOMÍA BANCARIA

Supervisor: M.E. Ernesto Sepúlveda Villarreal

Objetivo especifico del Curso

Introducir a los estudiantes a la nueva teoría económica de la banca. Hace más de 20 años la mayoría de los cursos sobre banca se enfocaban en aspectos administrativos o monetarios de la misma sin una conexión entre sí. Desde entonces, una nueva teoría basada en fundamentos microeconómicos ha surgido, la cual es caracterizada principalmente por un cambio de énfasis, al pasar de modelar riesgos a modelar información imperfecta. Este cambio ha resultado muy útil para explicar el papel de los bancos en la economía y para identificar debilidades estructurales del sector bancario ¾e.g. la exposición a corridas y pánicos bancarios, la persistencia de racionamiento en los mercados de crédito y problemas de solvencia de las instituciones financieras¾ que pueden justificar algunas formas de intervención del gobierno.

Descripción.

La primera parte del curso, denominada 'Microeconomía de la Banca', se enfoca al estudio de los fundamentos microeconómicos que explican la existencia de los intermediarios financieros, de la relación contractual entre prestamistas y deudores, y del fenómeno de racionamiento de crédito en equilibrio ocasionado por problemas de selección adversa y de riesgo moral. La segunda parte del curso, denominada 'Implicaciones Macroeconómicas de la Banca', se centra en el estudio de algunas consecuencias macroeconómicas de las imperfecciones financieras estudiadas en la primera parte del curso, asi como en el estudio de otros tópicos cruciales como corridas bancarias, riesgo sistémico y regulación bancaria.

Temas

La lista de temas que se presenta a continuación no es definitiva y está sujeta a modificaciones durante el curso.

Parte I: Microeconomía de la Banca

1. Introducción

1.1. ¿Qué es un Banco y Qué hacen los Bancos?

1.2. Banca en la Teoría de Equilibrio General

2. ¿Porqué Existen los Intermediarios Financieros?

2.1. Costos Transaccionales

2.2. Seguro de Liquidez

2.3. Coaliciones para Compartir Información

2.4. Intermediación Financiera como Delegación de Monitoreo

2.5. Coexistencia de Préstamos Directos e Intermediados

3. La Relación Prestamista-Deudor

3.1. Compartir Riesgos No Explica Todos los Aspectos de los Préstamos Bancarios

3.2. Verficación Costosa

3.3. Incentivos para Repago

3.4. Riesgo Moral

3.5. Contratos Incompletos

3.6. Colateral y Tamaño del Préstamo como Mecanismos de Selección

4. Equilibrio y Racionamiento en el Mercado de Crédito

4.1. Definición del Equilibrio con Racionamiento de Crédito

4.2. La Oferta de Crédito No Monotónica

4.3. Selección Adversa y la Oferta de Crédito no Monotómica

4.4. Colateral como Mecanismo de Selección

4.5. Racionamiento de Crédito debido a Riesgo Moral

Parte II: Implicaciones Macroeconómicas de la Banca

5. Las Consecuencias Macroeconómicas de Imperfecciones Financieras

5.1. Los Canales de Transmisión de la Política Monetaria

5.2. La Fragilidad del Sistema Financiero

5.3. Ciclos Financieros y Fluctuaciones

5.4. Los Efectos Reales de la Intermediación Financiera

5.5. Estructura Financiera y Desarrollo Económico

6. Corridas Bancarias Individuales y Riesgo Sistémico

6.1. Depósitos Bancarios y Seguro de Liquidez

6.2. El Sistema Bancario de Reserva Fraccional (SRF)

6.3. La Estabilidad del SRF y Arreglos Institucionales Alternativos

6.4. Corridas Bancarias Eficientes

6.5. Mercados Interbancarios y el Manejo de Choques Idiosincráticos

6.6. Choques de Liquidez Agregados

6.7. Riesgo Sistémico y el Prestamista de Último Recurso

7. Regulación Bancaria

7.1. Justificación, Alcance e Instrumentos de la Regulación.

7.2. ¿Porqué los Bancos Necesitan un Banco Central?

7.3. Seguro de Depósito

7.4. Regulaciones de Solvencia

7.5. Resolución de Fallas de los Bancos

Libro de Texto

Rochet, Jean-Charles and Freixas, Xavier (1997). Microeconomics of Banking. Cambridge and London: The MIT Press.