INSTITUTO TECNOLÓGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY

ITESM

Ec95035 Administración de Riesgo Financiero

Objetivo general del curso:

Presentar una visión general, clara y concisa de la teoría macroeconómica actual, haciendo mayor énfasis en sus indicadores, en los mercados finacieros y en los principios económicos fundamentales, reconociendo los componenetes permanentes y los que varían de acuerdo al contexto económico de la sociedad.

Evaluación:

Tareas                                                                                        20%

Examenes parciales                                                                 30%

Trabajo de investigación y exposición                                    20%

Examen final                                                                               30%

Tareas:

Consistirán en ejercicios de temás relacionados con el curso.

Trabajo de investigación:

Se hará por equipo y consistirá en la elaboración de un ensayo sobre algún tema macroeconómico que enfatice la importancia de los mercados financieros que haya afectado o esté afectando a la economía mexicana, latinoamericana o de cualquier otro páis. La elaboración del trabajo de investigación será inédita e incluirá una exposición del mismo.

Bibliografía

Abel, andrew; bernanke, ben. 1995. Macroeconomics. Prentice hall. U.s.a.

Blanchard, oliver; pérz enrri, daniel. 2000. Macroeconomía, teoría y política económica con aplicaciones a américa latina. Prentice hall iberia. Buenos aires, argentina.

Parkin, michael. 1998. Macroeconomía. Addison wesley longman. México, d.f.

Samuelson, paul; nordhaus, william. 1999. Economía. Mc graw-hill. España.

ANEXO. PROPUESTA DE TEMARIO GENERAL

Curso: Administración de Riesgos

1. Generalidades sobre los riesgos financieros

ü      ¿Qué es el riesgo?

ü      ¿Qué es un Sistema de Administración de Riesgos?

ü      Principales circulares de la CNBV y Banxico relativas a la administración de riesgos.

ü      Identificación de riesgos.

ü      Caracterización del riesgo.

2. Categorías de riesgos

ü      Riesgo global

ü      Riesgo macro

ü      Riesgo sectorial

ü      Riesgo micro

3. Tipos de riesgo

ü      Riesgo de mercado

ü      Riesgo de crédito

ü      Riesgo por liquidez

ü      Riesgo operativo

ü      Riesgo legal

4. Evaluación de riesgos y teoría financiera

ü      Teoría del interés

ü      Estadística básica

ü      Estructura de tasas

ü      Valuación de instrumentos

ü      Derivados

5. Medidas del riego financiero.

ü      Medidas locales

ü      Análisis de sensibilidad

ü      Valor en riesgo

ü      Análisis de estrés

6. Control del riesgo

ü      Front office

ü      Back office

7. Monto en riesgo: Valor en riesgo (VaR)

ü      Metodologías para el cálculo del VaR

o       Modelos paramétricos

o       Simulación Montecarlo

o       Históricos

ü      Cálculo de volatilidades

o       De ponderación

o       Modelos GARCH

8. Análisis de estrés

• Cambios estructurales históricos
• Pruebas “What if?”