Cf95027 Asesor en Estrategias de Inversión II
Departamento académico:Contabilidad y Finanzas
CLU: 3-0-8
Requisito: Haber aprobado Cf-00-841
Semestre y carrera:7LCPF, 7LAF, 7LAE, 7LIN
Equivalencia:No tiene

Objetivo general de la materia:Facilitar la labor de orientación y asesoría del asesor en estrategias de inversión a través del conocimiento de participantes, autoridades y legislación del Sistema Financiero Mexicano vigente. De igual forma, proporcionar el conocimiento de la gestión bursátil, los instrumentos y su operación dentro del Mercado de Valores.

Temas y subtemas del curso:
1.- El Sistema Financiero Mexicano
1.1.- Las Disposiciones Preliminares de la Ley del Mercado de Valores
1.2.- El Mercado de Valores
1.3.- Los Mercados
1.3.1.- De Capitales
1.3.2.- De Dinero
1.3.3.- De Coberturas
1.3.4.- De Metales
1.4.- Los Emisores
1.4.1.- Públicos
1.4.2.- Privados
1.5.- Registro Nacional De Valores E Intermediarios

2.- Modalidades del Mercado
2.1.- Mercado Primario
2.2.- Mercado Secundario
2.3.- Oferta Publica y Privada
2.4.- Instrumentos Negociables en Bolsa
2.5.- Mercado de Capitales
2.5.1.- Renta Variable
2.5.2.- Renta Fija
2.6.- Mercado de Dinero
2.7.- Las Autoridades del Mercado de Valores
2.8.- Las Autoridades
2.9.- La Comisión Nacional de Valores
2.9.1.- Actividades
2.9.2.- Constitución

3.- Los Emisores
3.1.- Clasificación
3.2.- La Información Privilegiada
3.3.- ¿Que es una Acción?
3.3.1.- En Numerario y Especie
3.3.2.- Pagadoras y Liberadas
3.3.3.- Ordinarias y Preferentes
3.4.4.- De Goce, de Tesorería y de Industria
3.4.- ¿Que es una Obligación?
3.4.1.- Quirografarias
3.4.2.- Hipotecarias
3.4.3.- Convertibles

4.- Tarifas y Comisiones
4.1.- Compra Venta de Acciones
4.2.- Compra-Venta de Instrumentos de Renta Fija
4.3.- Inscripción de Instrumentos de Mercado de Capitales en Bolsa
4.4.- Inscripción, Operación de Instrumentos de Mercado de Dinero en Bolsa

5.- Operatividad en Bolsa en sus Modalidades
5.1.- Salón de Remates
5.2.- Parámetros en los Precios de Fluctuación
5.3.- Pujas
5.4.- Lotes y Picos
5.5.- Horarios Oficiales de Operación
5.6.- Clases de Operaciones por su Forma de Concertación
5.6.1.- Mercado de Capitales
5.6.2.- Mercado de Dinero
5.7.- Operaciones en Corto
5.7.1.- Objeto de la Operación
5.7.2.- ¿Cuál es la Función del Prestatario?
5.7.3.- ¿Qué Valores se Pueden Operar?
5.7.4.- ¿Qué Beneficios Obtiene el Prestatario?
5.7.5.- Plazo Máximo en el Préstamo
5.8.- Cuentas de Margen
5.9.- Opciones
5.10.- Arbitraje
5.11.- Especialista Bursátil
5.12.- Tipos de Operador

6.- Cálculos de Instrumentos
6.1.- Compra-Venta de Instrumentos de Renta Variable
6.2.- Cálculo de Rendimientos
6.3.- Tasas de Rendimiento
6.4.- Cálculo de la Compra Venta Directa e Instrumentos a Descuento en Mercado de Dinero
6.5.- Cálculo en las Operaciones de Reporto
6.6.- Calculo de los Instrumentos de Mercado de Dinero Operados a Precio
6.7.- Ejercicio de Derechos
6.7.1.- Dividendo en Efectivo
6.7.2.- Capitalizaciones
6.7.3.- Canje, Split, Split Inverso

7.- Sociedades de Inversión
7.1.- La Ley de Sociedades de Inversión
7.1.1.- Tipos de Sociedad
7.1.2.- Requisitos
7.1.3.- Obligaciones
7.2.- Sociedades de Inversión de Renta Fija
7.3.- Sociedades de Inversión Común
7.4.- Sociedades de Inversión de Capitales
7.5.- Sanciones a las Violaciones de la Ley de Sociedades de Inversión
7.6.- Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión
7.7.- Regímenes de las Sociedades De Inversión
7.7.1.- Sociedades de Renta Fija
7.7.3.- Sociedades de Inversión Común
7.7.4.- Sociedades de Inversión de Capitales
7.8.- Adquirientes
7.8.1.- Sociedades de Renta Fija para Personas Físicas
7.8.2.- Sociedades de Renta Fija para Personas Morales
7.8.3.- Sociedades de Inversión Común

Objetivos específicos de aprendizaje:
1.- Introducción al Sistema Financiero Mexicano

1.1.- Conocer las Disposiciones Preliminares de la Ley del Mercado de Valores
1.2.- Definición del Mercado de Valores
1.3.- Clasificación de Los Mercados
1.3.1.- Definición de un Mercado de Capitales
1.3.2.- Definición de un Mercado de Dinero
1.3.3.- Definición de un Mercado de Coberturas
1.3.4.- Definición de un Mercado de Metales
1.4.- Determinar las características de los emisores en un Mercado
1.4.1.- Comprender los emisores públicos
1.4.2.- Comprender los emisores privados
1.5.- Definir de las funciones del Registro Nacional De Valores E Intermediarios
2.- Analizar las modalidades del mercado
2.1.- Definición de un mercado primario
2.2.- Definición de un mercado secundario
2.3.- Analizar la oferta pública y privada
2.4.- Determinar los diferentes instrumentos negociables en bolsa
2.5.- Definir el mercado de capitales
2.5.1.- Analizar los instrumentos de renta variable
2.5.2.- Analizar los instrumentos de renta fija
2.6.- Definir los mercado de dinero
2.7.- Analizar las autoridades del mercado de valores
2.8.- Describir la función de las autoridades
2.9.- Definir las funciones de la Comisión Nacional de Valores
2.9.1.- Conocer las actividades que desempeña la Comisión Nacional de Valores
2.9.2.- Analizar la constitución de la Comisión Nacional de Valores
3.- Definir los emisores
3.1.- Analizar la clasificación de los emisores en un mercado
3.2.- Analizar la información privilegiada y sus consecuencias legales.

3.3.- ¿Que es una Acción?
3.3.1.- Definir numerario y especie
3.3.2.- Definir las acciones pagadoras y liberadas
3.3.3.- Definir las acciones ordinarias y Preferentes
3.4.4.- Características de una acción de Goce, de Tesorería y de Industria
3.4.- ¿Que es una Obligación?
3.4.1.- Definir las obligaciones Quirografarias
3.4.2.- Definir las obligaciones Hipotecarias
3.4.3.- Definir las obligaciones Convertibles
4.- Conocer las Tarifas y Comisiones aplicables al mercado

4.1.- Conocer la comisión en la Compra Venta de Acciones
4.2.- Conocer la comisión en la Compra-Venta de Instrumentos de Renta Fija
4.3.- Conocer la inscripción de Instrumentos de Mercado de Capitales en Bolsa
4.4.- Conocer la inscripción, Operación de Instrumentos de Mercado de Dinero en Bolsa
5.- Determinar la Operatividad en Bolsa en sus Modalidades
5.1.- Analizar un Salón de Remates
5.2.- Determinar los Parámetros en los Precios de Fluctuación
5.3.- Conocer el concepto de Pujas
5.4.- Conocer el concepto de Lotes y Picos
5.5.- Conocer los horarios Oficiales de Operación
5.6.- Determinar las diferentes clases de Operaciones por su Forma de concertación:
5.6.1.- Dentro de un Mercado de Capitales
5.6.2.- Dentro de un Mercado de Dinero
5.7.- Definir una Operaciones en Corto

5.7.1.- Conocer el Objeto de la Operación
5.7.2.- Conocer cuales son las funciones del prestatario
5.7.3.- Determinar qué tipo de Valores se Pueden Operar
5.7.4.- Conocer cuales son los beneficios Obtiene el Prestatario
5.7.5.- Determinar el Plazo Máximo en el Préstamo
5.8.- Definición de las Cuentas de Margen
5.9.- Definición de las Opciones
5.10.- Definición de un Arbitraje
5.11.- Conocer las funciones, características y obligaciones de un Especialista Bursátil
5.12.- Clasificar los Tipos de Operador en el mercado de valores.
6.- Desarrollar los diversos Cálculos de Instrumentos:
6.1.- En la Compra-Venta de Instrumentos de Renta Variable
6.2.- En el Cálculo de Rendimientos
6.3.- En las Tasas de Rendimiento
6.4.- En el Cálculo de la Compra Venta Directa e Instrumentos a Descuento en Mercado de Dinero
6.5.- En el Cálculo en las Operaciones de Reporto
6.6.- En el Calculo de los Instrumentos de Mercado de Dinero Operados a Precio
6.7.- En el Ejercicio de Derechos cuando:
6.7.1.- Se tenga Dividendo en Efectivo
6.7.2.- Sean Capitalizaciones
6.7.3.- Se realice Canje, Split, Split Inverso
7.- Analizar el concepto de Sociedades de Inversión
7.1.- Conocer la Ley de Sociedades de Inversión
7.1.1.- Clasificar los Tipos de Sociedad
7.1.2.- Determinar los Requisitos de las Sociedades de Inversión
7.1.3.- Determinar las Obligaciones de las Sociedades de Inversión
7.2.- Definir las Sociedades de Inversión de Renta Fija
7.3.- Definir las Sociedades de Inversión Común
7.4.- Definir las Sociedades de Inversión de Capitales
7.5.- Conocer las Sanciones a las Violaciones de la Ley de Sociedades de Inversión
7.6.- Definir las Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión
7.7.- Definir las Regímenes de las Sociedades De Inversión:
7.7.1.- Sociedades de Renta Fija
7.7.3.- Sociedades de Inversión Común
7.7.4.- Sociedades de Inversión de Capitales
7.8.- Analizar las características de los Adquirientes de una Sociedad de Inversión
7.8.1.- Sociedades de Renta Fija para Personas Físicas
7.8.2.- Sociedades de Renta Fija para Personas Morales
7.8.3.- Sociedades de Inversión Común

Metodología de enseñanza:
Tiempo estimado de cada tema:Tema 1 6 horas

Tema 24 horas
Tema 34 horas
Tema 47 horas
Tema 58 horas
Tema 68 horas
Tema 78 horas
Examen 3 horas
Total 48 horas

Políticas de evaluacion sugeridas:
3 exámenes parciales acumulativos 45%
Tareas y caso integrador 25%
Examen final integrador 30%

Libro de texto1:
Isaac Katz. El Sistema Financiero Mexicano Editorial Diana 1990
Fabiozzi y Modigliani. Mercados e Instituciones Financieras. Prentice Hall


Libro de consulta:
Ley de Sociedades Mercantiles

Ley de Operaciones y Títulos de Crédito
Ley del Mercado de Valores
Ley de Sociedades de Inversión
Financial Institutions and Markets. Meri Kohon. McGraw-Hill
Inversiones. Robert Kolb. Limusa
Mercados e Instituciones Financieras
Fabiozzi y Modigliani
Prentice Hall

Ley del Mercado de Valores
Ley de Sociedades de Inversión
Reglamento de la Bolsa Mexicana De Valores

Perfil del profesor: Profesor con maestría en administración ó finanzas, además que cuente con los cursos de Asesor en Estrategias de Inversión.